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前海深能石油:原油迅猛拉升 构筑新震荡区

来源: 和讯网  2015-02-03 13:55

和讯特约

【行情回顾】:

原油昨天小幅回落后继续大幅拉升,报收坚实大阳线,最高至50.08,收盘49.78。夜神战绩:多单获利。

白银昨天小幅震荡,报收小十字,收盘17.19。夜神战绩:昨天观望。

【基本面】:

能源方面:

2月2日(周一),美国石油业工人掀起1980年来最大规模罢工但美国原油投机空头持仓升至五年高位,国际原油期价继续走高。

纽约商品交易所主力合约3月原油涨1.33美元,收于每桶49.57美元,涨幅是2.76%。

洲际交易所伦敦布伦特原油3月合约涨1.76美元,收于每桶54.75美元,涨幅是3.32%。

2日,相比2014年6月时候的峰值,国际油价已经下跌超过50%。在油价下跌的同时,原油市场中的空头合约数量一直稳定增长,目前相当于超过1.78亿桶原油,越来越多交易员希望能够从市场的跌势中获利。

数据显示,针对基准的美国西得克萨斯中质原油期货合约的空头头寸已经是2010年下半年以来的最高水平,是历史上最高的1月水平。

美国钢铁工人联合会代表的一批美国炼油厂工人在周日时候因为劳资和安全问题的谈判破裂而开始罢工,该协议涉及230家冶炼厂、石油码头、管道以 及石油化工厂3万名工人的利益。工会方面表示,受影响的有大约3800名工人,他们所在的炼油厂生产近10%的美国汽油,柴油以及其他燃油。

荷兰皇家壳牌,泰索罗石油公司,马拉松石油以及利安德巴塞尔工业公司都表示,将会使用应急预案保障炼油厂的运营。

不过市场还是一度存在担忧,炼油厂产能下降可能降低原油的立即需求,让在过去几周多次刷新纪录高点的库存进一步增长,这对价格也会有压制。

另一方面,汇丰银行的中国制造业采购经理人指数1月值为49.7点,略高于49.6点的12月读数,但是依然是显示行业萎缩的50点以下。而在周末期间公布的官方采购经理人指数1月值是49.8点,是2012年以来首次在50点的分水岭以下。

国际方面:国际现货黄金周二亚洲时段盘初在1273美元附近窄幅震荡。周一因市场仍担忧美联储在经济呈现增长迹象的背景下将会加息,金价曾一度下探1266美元,但随后美国PCE及IMS制造业PMI数据不佳,打压美元回落,并帮助金价收复部分跌幅。然而,近来黄金不乏诸多利好因素,包括油价反弹、美国通胀数据不佳、希腊债务僵局、乌东部乱局等,但多头却不见发力,他们究竟在等待什么呢?

美经济数据惨不忍睹通胀进一步远离目标

周一晚间公布的美国消费者支出数据创下09年9月来最大跌幅,暗示通胀进一步远离美联储2%的目标,令其年内提前加息的预期降温。数据公布后,美元指数微幅下滑,现货黄金自1266美元小幅反弹至1280美元上方。

美国商务部(DOC) 周一公布的数据显示,美国12月消费支出月率下跌0.3%,创2009年9月以来最大跌幅,预期下跌0.2%,前值修正为增长0.5%。同 时,受美联储重点关注的通胀指标——美国12月个人消费支出(PCE)物价指数年率增长0.7%,不及预期增长0.8%,前值增长1.2%。核心PCE物 价指数增长1.3%,虽持平于预期,但亦不如前值增长1.4%。

但分析师评论称,虽然本次数据录得2009年12月以来最大跌幅,但因汽油价格走低,家庭得以为未来消费进行储备,这一现象或将支撑未来消费。

RBC Capital Markets LLC首席经济学家Tom Porcelli在数据公布之前称,虽然12月消费支出下滑,但是整个四季度来看依然稳健增长,尤其是10月和11月表现良好。

Porcelli还补充道,考虑到能源价格下滑,同时消费信心持续改善,有理由相信2015年美国消费支出依然处于强劲的轨道上。

另外,美国供应管理协会(ISM)周一表示,1月制造业PMI指数降至53.5,12月为55.1,且低于预估的54.5。

上周五公布的数据显示,尽管美国四季度年化季率增长2.6%,经济增速有所趋缓,但是消费支出创下2006年初以来最大升幅。同时美国2014年全年为增长2.4%,这几乎称不上是强劲,但仍比大多数发达国家来得强劲。

希腊财长支新招债务僵局扑朔迷离

继上周希腊新政府拒绝延长“三驾马车”的援助计划之后,周一希腊新财长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)又与英国财政大臣奥斯本(George Osborne)同希进行了会谈。随后奥斯本表示,希腊和欧元区之间的债务僵局迅速成为全球经济最大的风险。

据外媒周一报道指出,瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)目前提议,不再呼吁欧元区减记其债务,而是提议将欧洲央行以及其他官方债权人持有的希腊国债置换为与希腊经济增长挂钩的无到期日债券,以避免民间债权人蒙受亏损。

瓦鲁法基斯称,希腊政府将不再要求冲销该国3150亿欧元的外债。作为替代,该国将寻求一个“债务置换选项”,其中包括发行两种类型的新债——一种是与名义经济成长率挂钩的债券,另一种是他所谓的“永续型债券”,来置换欧洲央行持有的希腊债券。

瓦鲁法基斯与希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)本周正在欧洲各国展开外交攻势,希望达成一致以取代希腊与欧盟、欧洲央行以及国际货币基金组织(IMF)之前达成的纾困协议。

上周五希腊财长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)在与欧元集团主席戴塞尔布卢姆(Jeroen Dijsselbloem)会晤后表示,当2月28日援助期限到期时,打算中止与“三驾马车”(即欧盟、欧洲央行及IMF)的现有协议。这也就是说截至 2015年3月份,希腊届时或将出现5年来首次没有财务支持状况。自从2010年以来,三驾马车一直在监控希腊援助协议条款的执行情况。

乌克兰停火协议破裂乌东部再起战端

据报道,乌克兰问题“联络小组”周六在白俄罗斯首都明斯克举行会谈,但会谈仅进行四小时就破裂,未能就新的停火协议取得实质进展。

乌克兰政府代表、前总统库奇马(Leonid Kuchma)离开会议现场后表示,民间武装代表在会议上发出最后通牒,还拒绝“对尽快停火和撤离重武器的计划进行磋商”,这些都让会谈受到破坏。乌克兰 民间武装官员普希林Denis Pushilin则表示,他们愿意对话,但在政府军继续轰炸乌东部的顿巴斯城镇的情况下,他们还没有为来自基辅的最后通牒做好准备。

这样的会谈结果令乌克兰冲突双方很快达成新的停火协议以结束长达9个月冲突的希望破灭。

此外,据俄媒周一报道,乌克兰顿涅茨克市政府称,日前对顿涅茨克的袭击再次造成平民伤亡,乌政府军一枚炮弹击中一所学校的建筑物并引发火灾。

油价两日反弹11%

周一纽约时段国际油价快速上行,延续上周五的强劲反弹势头,WTI原油最高上探至50.56美元,布伦特原油最高上探至55.61美元,收复了今天白天3%的全部跌幅,全天自日内低点反弹逾7%。然而,原油的上涨并未过多的带动黄金和其他大宗商品上扬。

就在上周五,原油价格大涨8%,因原油巨头纷纷减少开采预算,且钻井平台开工数量下降。不过周一早些时候,受美国炼油工人罢工影响,油价又重归下行,抹去了周五的大部分涨幅。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(1月30日)发布的周度报告称,截至1月27日当周,对冲基金增持美国原油期货及期权净多头头寸。具 体数据显示,截至1月27日一周,纽约商品交易所(NYMEX)原油及伦敦洲际交易所(ICE)WTI原油期货与期权净多头共增持3042手,至 228968手。

油价自2014年6月高点来的跌幅已过半。跌势与空头头寸的稳步升至1.78亿多桶一致,越来越多的交易员希望从油价下跌中获利。

此前,当空头头寸升至类似水平时,在交易员了结空头持仓以避免被反向走势逮个正着后不久,油价开始上涨。

投行观点

巴克莱(Barclays)表示,尽管有避险需求在支撑着金价,但预计在市场将注意力重新转回美国后,转向美联储何时升息后,金价会进一步走低。巴克莱预计一季度平均金价在1200美元/盎司,而全年均价将在1170美元/按时。

德意志银行(Deutsche Bank)称,尽管基本面利好黄金,但仍然对长期金价看空。该行认为今年以来推动金价上涨的最重要因素是美国长期实际收益率的再次下降,并且美国股市的风险溢价上涨。

瑞银集团(UBS)分析师称,交易员在金价大幅上涨后继续了结获利盘,黄金仍将进一步下行。1月份即将结束,很多市场参与者开始寻求结清头寸,锁定利润。从持仓角度看,在净多头自年初以来大涨58.0%后,黄金回撤的风险极大。

摩根士丹利(Morgan Stanley)称,尽管1月黄金表现良好,但预计金价将会走低。原油对通胀的影响、美元的强劲表现和对美联储的升息是今年对黄金最大的压制作用。摩根士丹利仍然维持了金价1180美元/盎司的金价预期。

道明证券(TD Securities)认为,投资者们的持仓变化是金价变化的主因。当前金价上行的阻力在1280美元/盎司,并且如果跌破1265的支撑,那么200天移动均线也就是1252.5美元/盎司的水平则可能会被测试。”

[责任编辑:邹文娟]

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